النقاط الرئيسية الموحدة – الربع الثالث 2021
- أتمّت الاكتتاب العام الأولي بقيمة 378 مليون دولار في بورصة نيويورك في 14 أكتوبر 2021
- زادت الإيرادات بنسبة 8.7٪ (أو 11.8٪ بشكل عضوي) لتصل إلى 401 مليون دولار أمريكي. تأثر الربع الثالث من عام 2020 بشكل إيجابي بتعويض الإيرادات لمرة واحدة والذي بلغ 13.1 مليون دولار
- بلغت الخسائر خلال الفترة 30 مليون دولار
- بلغت “الأرباح المعدلة قبل خصم الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك” 220 مليون دولار أمريكي، وبلغ هامشها 54.9٪
- بلغ النقد من العمليات 206 مليون دولار
- بلغ “التدفق النقدي الحر المعزز المتكرر” 74 مليون دولار
لندن – (بزنيس واير /“ايتوس واير”) – أعلنت شركة “آي إتش إس” القابضة المحدودة (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز HIS) (والتي تُعرف بـ”آي إتش إس تاورز”)، وهي إحدى الشركات المستقلة المالكة والمشغّلة والمطوّرة للبنية التحتية المشتركة للاتصالات السلكية واللاسلكية الأكبر في العالم، اليوم عن النتائج المالية للربع الثالث المنتهي في 30 سبتمبر 2021.
صرح سام درويش، الرئيس التنفيذي لشركة “آي إتش إس تاورز”، قائلاً: “يسعدني أن أبلغكم عن المجموعة الأولى من نتائجنا كشركة عامة ويسرّني أن أداءنا المالي والتشغيلي حقق توقعاتنا. اليوم، نحن رابع أكبر شركة أبراج مستقلة متعددة الجنسيات والشركة الوحيدة من هذا القبيل التي تركز فقط على الأسواق الناشئة، حيث تساعد بنيتنا التحتية الأساسية على ربط المجتمعات المحرومة من الخدمات لسد الفجوة الرقمية.
يبلغ عدد الأبراج العالمية لدينا الآن أكثر من 30500، وهو ما يزيد بمقدار 3000 تقريبًا عن العام الماضي نتيجة عمليات الاستحواذ التي قمنا بها في أميركا اللاتينية في وقت سابق من هذا العام وبرنامج البناء الجديد لدينا هناك. في نيجيريا، نحن بصدد طرح اتصال عبر الألياف، بالإضافة إلى عرضنا الهاتفي الريفي الذي يربط بعض أكثر المجتمعات المحلية نأيًا.
نواصل تعزيز إيراداتنا من خلال الاستثمارات في تقنيات البنية التحتية للاتصالات الإضافية مثل الخلايا الصغيرة وتوزيع الدائرة الكاملة للهوائي والألياف ونحن متحمسون للإغلاق الوشيك لصفقة الألياف مع شركة “تيليكوم إيطاليا”. تظل استراتيجيتنا للتنويع محورًا مهمًا، كما يتضح من صفقة الألياف مع شركة “تيليكوم إيطاليا” ودخولنا الشهر الماضي إلى مصر من خلال شراكة مرخصة. معًا، نواصل من خلال هذه الصفقات تركيزنا على أسواق النمو الجذابة، مع تقليل كلفة المخاطر لدينا، وإظهار التزام الشركة المستمر تجاه القارة الأفريقية وأميركا اللاتينية وتوضيح أنواع فرص البنية التحتية الرقمية المثيرة للاهتمام المتاحة لنا في الأسواق الناشئة.
بصفتنا شركة مُدرجة حديثًا في بورصة نيويورك، تحقق نموًا عضويًا وغير عضويًا قويًا، فإننا نتطلع إلى المستقبل ونشعر بالرضا عن النتائج التي أعلنا عنها اليوم “.
يوضح الجدول أدناه النتائج المالية المختارة غير المدققة للأرباع المنتهية في 30 سبتمبر 2021 و30 سبتمبر 2020:
| نهاية الأشهر الثلاث | ||||
| سبتمبر 30 | سبتمبر 30 | |||
| 2021 | 2020 | |||
| $’000 | $’000 | |||
| الإيرادات | 400,547 | 368,325 | ||
| الخسارة خلال هذه الفترة | (30,447) | ) | (20,022 | |
| “الأرباح المعدلة قبل خصم الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك” (1) | 219,718 | 229,415 | ||
| النقد من العمليات | 205,672 | 210,155 | ||
| “التدفق النقدي الحر المعزز المكرر” (1) | 73,575 | 81,955 |
- “الأرباح المعدلة قبل خصم الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك” و”التدفق النقدي الحر المعزز المكرر” هي إجراءات مالية غير تابعة للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية. راجع “استخدام الإجراءات المالية غير التابعة للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية” للحصول على معلومات إضافية وتسوية مع أكثر مقاييس المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية قابليةً للمقارنة.
خلال الربع الثالث من عام 2021، بلغت الإيرادات 400.5 مليون دولار أمريكي مقارنة بـ 368.3 مليون دولار أمريكي للربع الثالث من عام 2020، ما يعني زيادة قدرها 32.2 مليون دولار أمريكي أو 8.7٪. تأثر الربع الثالث من عام 2020 بشكل إيجابي بتعويض الإيرادات لمرة واحدة بقيمة 13.1 مليون دولار أمريكي التي حفزتها تعديلات على العقود مع شركة “إم تي إن نيجيريا كوميونيكيشنز بي إل سي” تتعلق بالعملة وقد تم دفعها مع أثر رجعي. بلغ النمو العضوي 43.6 مليون دولار، أو 11.8٪. كان النمو العضوي مدفوعًا بشكل أساسي بالتصعيد وتعديلات عقود الإيجار وإعادة تعيين العملات الأجنبية، فضلاً عن المواقع الجديدة والمراكز الجديدة. بلغ إجمالي الإيرادات غير العضوية 6.8 مليون دولار أمريكي لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2021. وقد قوبلت الزيادات في الإيرادات العضوية وغير العضوية في هذه الفترة جزئيًا بحركة سلبية 4.9٪ في أسعار صرف العملات الأجنبية بلغت 18.2 مليون دولار أمريكي.
بلغت الخسارة خلال هذه الفترة 30.4 مليون دولار أمريكي للربع الثالث من عام 2021 مقارنة بـ 20.0 مليون دولار أمريكي للربع الثالث من عام 2020. وتعكس الزيادة في الخسارة خلال هذه الفترة الأثر الإجمالي للتعويض الإيجابي للإيرادات لمرة واحدة والبالغ 13.1 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2020.، والزيادات السنوية في تكلفة المبيعات والنفقات الإدارية الناتجة عن النفقات الإضافية المرتبطة بانتقالنا إلى وضع الشركة العامة وكذلك ارتفاع تكلفة توليد الطاقة. كما أنها تأثرت أيضًا بالزيادة في انخفاض قيمة الممتلكات والمنشآت والمعدات وإيجار الأراضي المدفوعة سلفًا الناتج بشكل أساسي عن زيادة سنوية قدرها 37.8 مليون دولار في قطاع نيجيريا. وتعزى هذه الزيادة السنوية بشكل أساسي إلى برنامج الترشيد المتفق عليه مع عميل رئيسي والذي أدى إلى انخفاض قيمة الأبراج ذات الصلة وإيجارات الأراضي ذات الصلة المدفوعة مسبقًا في فترة العام الحالي.
بلغت “الأرباح المعدلة قبل خصم الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك” 219.7 مليون دولار أمريكي للربع الثالث من عام 2021 مقارنةً بـ 229.4 مليون دولار أمريكي للربع الثالث من عام 2020. وبلغ هامش “الأرباح المعدلة قبل خصم الفائدة والضرائب والإهلاك والاستهلاك” للربع الثالث من عام 2021 54.9٪. يعكس الانخفاض في “الأرباح المعدلة قبل خصم الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك” بشكل أساسي التأثير الإجمالي لتعويض الإيرادات الإيجابية لمرة واحدة والذي بلغ 13.1 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2020، والزيادات السنوية في تكلفة المبيعات والمصروفات الإدارية الناتجة عن النفقات المتزايدة المرتبطة بتحولنا إلى وضع شركة عامة وكذلك وارتفاع تكلفة توليد الطاقة.
بلغ النقد من العمليات والتدفق النقدي الحر المعزز المكرر للربع الثالث من عام 2021 205.7 مليون دولار و73.6 مليون دولار، على التوالي، مقارنةً بـ 210.2 مليون دولار و82.0 مليون دولار، على التوالي، للربع الثالث من عام 2020.
تنتج الانخفاضات السنوية في النقد من العمليات ومن التدفق النقدي الحر المعزز المكرر بشكل أساسي عن التأثير الكلي لتعويض الإيرادات الإيجابية لمرة واحدة البالغ 13.1 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2020 والزيادات السنوية في تكلفة المبيعات والمصروفات الإدارية، نتيجة النفقات الإضافية المرتبطة بانتقالنا إلى وضع الشركة العامة، وكذلك ارتفاع تكلفة توليد الطاقة.
نشاطات الاستثمار
خلال الربع الثالث من عام 2021، بلغت النفقات الرأسمالية 81.6 مليون دولار أمريكي مقارنة بـ 61.0 مليون دولار أمريكي للربع الثالث من عام 2020. وتعزى هذه الزيادة في المقام الأول إلى قطاع نيجيريا – ارتفاع زيادة النفقات الرأسمالية بمقدار 17.1 مليون دولار أمريكي، وزيادة في النفقات الرأسمالية لمواقع جديدة بقيمة 18.0 مليون دولار، قابلها جزئيًا انخفاض في الإنفاق الرأسمالي على الصيانة قدره 8.1 مليون دولار، وانخفاض في النفقات الرأسمالية الأخرى بمبلغ 8.5 مليون دولار على أساس سنوي لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2021.
في 5 مايو 2021، وقعت الشركة اتفاقيات مع شركة “تيليكوم إيطاليا” للاستحواذ على حصة مسيطرة في شركة “فايبر كو” المحدودة، والتي ستشمل مجموعة مختارة من أصول الألياف الضوئية التابعة لشركة “تيليكوم إيطاليا” وتوفر خدمات البنية التحتية للألياف الضوئية كمزود خدمة شبكة الألياف المفتوحة. بموجب الاتفاقيات، ستمتلك “آي إتش إس تاورز”، من خلال إحدى الشركات البرازيلية التابعة لها، حصة 51٪ و”تيليكوم إيطاليا” النسبة المتبقية البالغة 49٪. من المتوقع إتمام هذه الصفقة قريبًا.
نشاطات التمويل والسيولة
يتم تحويل القيم التقريبية المعادلة بالدولار الأمريكي للتسهيلات المذكورة أدناه بغير عملة الدولار الأمريكي من عملة الدين بأسعار الصرف ذات الصلة في 30 سبتمبر 2021.
أنهت المجموعة الربع الثالث من عام 2021 بإجمالي دين قدره 2،523 مليون دولار أمريكي و501 مليون دولار أمريكي من النقد والنقد المُكافئ.
تسهيلات ائتمانية المتجدد لشركة “آي إتش إس” القابضة المحدودة: دخلت شركة “آي إتش إس” القابضة المحدودة في اتفاقية تعديل وإعادة بيان بتاريخ 2 يونيو 2021 مع مصرف “سيتي بانك بي إل سي” فرع المملكة المتحدة، كوكيل للتسهيلات، أو اتفاقية التعديل وإعادة الصياغة المعدلة وإعادة الصياغة للتدفق النقدي المعزز، التي عدلت وأعادت صياغة اتفاقية التسهيلات الائتمانية المتجددة البالغة 225 مليون دولار بتاريخ 30 مارس 2020. تمت زيادة الالتزامات بموجب التسهيل الائتماني المتجدد لشركة “آي إتش إس” القابضة المعاد صياغته إلى 270 مليون دولار، وفقًا لتأكيد الزيادة الذي أبرم من قبل شركة “آي إتش إس” القابضة المحدودة “أر إم بي إنترناشونال” (موريشيوس المحدودة) في 23 يوليو 2021، وتأكيد زيادة أخرى بين “آي إتش إس” القابضة المحدودة و”رويال بنك أوف كندا” التي أصبحت سارية في 14 أكتوبر 2021. سينتهي التسهيل الائتماني المتجدد لشركة “آي إتش إس” القابضة المعادة صياغته في مارس 2023 ما لم يتم تمديده وفقًا لشروطه لفترات 12 شهرًا متتالية حتى مارس 2025 ضمنًا. منذ 30 سبتمبر 2021، لم تسحب شركة “آي إتش إس” القابضة المحدودة التسهيلات الائتمانية المتجددة والتي كانت تشمل 245 مليون دولار من القدرة على الاقتراض والتي يمكن زيادتها حتى 300 مليون دولار.
قرض مرحلي لشركة “آي إتش إس” القابضة المحدودة: أبرمت شركة “آي إتش إس” القابضة المحدودة اتفاقية القرض المرحلي بقيمة 500 مليون دولار بتاريخ 10 أغسطس 2021. سينتهي مفعول هذا القرض بعد 12 شهرًا من تاريخ التوقيع، ما لم يتم تمديده لمدة ستة أشهر بعد تاريخ الإنهاء الأصلي بناءً على طلب شركة “آي إتش إس” القابضة المحدودة.
سندات شركة هولندا القابضة المحدودة التابعة لشركة “آي إتش إس” القابضة المحدودة: في 18 سبتمبر 2019، أصدرت الشركة التابعة المملوكة لنا بالكامل، القابضة المحدودة في هولندا، 500 مليون دولار من 7.125٪ سندات أولية مستحقة في العام 2025 (“سندات 2025”)، و800 مليون دولار من 8.0٪ سندات أولية مستحقة في العام 2027 (“سندات 2027”، وإلى جانب سندات 2025، و”السندات”). تستحق سندات 2025 في 18 مارس 2025، وتستحق سندات 2027 في 18 سبتمبر 2027. في 31 يوليو 2020، أصدرت 140 مليون دولارًا أمريكيًا كمبلغ أساسي إجمالي من سندات 2027 ومبلغًا إضافيًا قدره 10 ملايين دولار أمريكي من إجمالي مجموع المبلغ الأساسي من سندات 2025، مما أدى إلى مبلغ رئيسي إجمالي قدره 510 مليون دولار من سندات 2025 و940 مليون دولار من سندات 2027. تضمن السندات كل من شركة “آي إتش إس” القابضة المحدودة، وشركة “إن جي 1” القابضة في هولندا التابعة لشركة “آي إتش إس” القابضة المحدودة، وشركة “إن جي 1” القابضة المحدودة في هولندا التابعة لشركة “آي إتش إس” القابضة المحدودة وشركة “نيجيريا تاور إنتركو” القابضة المحدودة التابعة لشركة “آي إتش إس” القابضة المحدودة، وشركة “أي إتش إس تاورز” المحدودة في نيجيريا، وشركة “أي إن تي تاورز” المحدودة.
التسهيلات الائتمانية الكبرى: دخلت كل من الشركة القابضة المحدودة في هولندا التابعة لشركة “إتش أي إس تاورز” القابضة المحدودة و”إتش أي إس تاورز” المحدودة (في نيجيريا) وشركة “إن جي” المحدودة التابعة لشركة “إتش أي إس تاورز” القابضة المحدودة وشركة “أي إن تي تاورز” المحدودة و شركة “إتش أي إس تاورز” القابضة المحدودة في اتفاقية تعديل وإعادة بيان مؤرخة في 29 سبتمبر 2021 مع شركة :إيكو بنك نيجيريا” المحدودة كوكيل، أو اتفاقية تعديل التسهيلات الائتمانية الكبرى وإعادة الصياغة، والتي عدلت وأعادت صياغة اتفاقية التسهيلات المؤرخة 3 سبتمبر 2019 لتتماشى مع التعديلات على العقد الذي يحكم السندات (على النحو المحدد أعلاه) الصادرة عن شركة هولندا القابضة المحدودة التابعة لشركة “آي إتش إس” القابضة المحدودة، على النحو المنصوص عليه في بيان طلب الموافقة بتاريخ 14 يونيو 2021، وإضافة شركة “أي إتش إس” القابضة المحدودة كضامن. تم سحب هذا التسهيل بالكامل في عام 2019.
مؤتمر عبر الهاتف
ستستضيف شركة ” أي إتش إس” القابضة المحدودة مؤتمرًا عبر الهاتف في 16 نوفمبر 2021 الساعة 8:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي لمراجعة نتائجها المالية والتشغيلية. المواد التكميلية ستكون متاحة على موقع الشركة www.ihstowers.com. يمكن الاتصال عن طريق الاتصال على +1646664 1960 (الولايات المتحدة / كندا) أو +44 20 3936 2999 (المملكة المتحدة / دوليًا). رمز مرور المكالمة هو 794473.
ستتوفر إعادة البث عبر الويب في قسم علاقات المستثمرين بموقع الشركة على الويب، www.ihstowers.com، على صفحة مواد الأرباح.
A webcast replay will be available in the Investor Relations section of the Company’s website, www.ihstowers.com, on the Earnings Materials page.
لمحة عن شركة “أي إتش إس”
تعدّ “أي إتش إس تاورز” واحدة من الشركات المالكة والمشغلة والمطورة المستقلة للبنية التحتية المشتركة لأبراج الاتصالات التشاركية الأكبر في العالم، بحسب عدد الأبراج، حيث بلغ عدد الأبراج التابعة لها نحو 30،200 برج اتصالات منتشرة في تسعة أسواق اعتبارًا من 30 يونيو 2021. تواصل “أي إتش إس تاورز” العمل على تنمية وتطوير مواقعها الحالية وعروض خدماتها في كلّ من البرازيل وكولومبيا وبيرو والكاميرون وساحل العاج ونيجيريا، ورواندا، وزامبيا، والكويت. للمزيد من المعلومات حول الشركة، يُرجى إرسال بريد إلكتروني على العنوان التالي: communications@ihstowers.com أو زيارة الموقع الإلكتروني للشركة على الرابط التالي: www.ihstowers.com
معلومات تطلعية
يحتوي هذا البيان الصحفي على بيانات تطلعية. نعتزم أن تكون هذه البيانات التطلعية مشمولةً بأحكام الملاذ الآمن للبيانات التطلعية الواردة في القسم 27 إي من قانون الأوراق المالية لعام 1933 بصيغته المعدلة (“قانون الأوراق المالية”)، والمادة 21 إي من قانون الأوراق المالية الصادر في 1934 بصيغته المعدلة (“قانون الصرف”). قد تكون جميع البيانات بخلاف بيانات الحقائق التاريخية الواردة في هذا البيان الصحفي بيانات تطلعية. في بعض الحالات، يمكنك تحديد البيانات التطلعية من خلال مصطلحات مثل “ربما”، “سوف”، “ينبغي”، “تتوقع”، “تخطط”، “تستبق”، “يمكن”، “تنوي”، “أهداف”، “مشاريع”، “يفكر”، “يعتقد”، “تقديرات”، “تنبؤات”، “يتوقع”، “محتملة” أو “تواصل” أو عكس هذه المصطلحات أو غيرها من التعبيرات المماثلة. البيانات التطلعية الواردة في هذا يتضمن البيان الصحفي، على سبيل المثال لا الحصر، البيانات المتعلقة بالنتائج المستقبلية للعمليات والمركز المالي، واتجاهات الصناعة والأعمال، وتعويضات حقوق الملكية، واستراتيجية العمل، والخطط، ونمو السوق وأهدافنا للعمليات المستقبلية.
البيانات التطلعية الواردة في هذا البيان الصحفي هي مجرد توقعات. لقد استندنا في هذه البيانات التطلعية إلى حد كبير إلى توقعاتنا واسقاطاتنا الحالية حول الأحداث المستقبلية والاتجاهات المالية التي نعتقد أنها قد تؤثر على أعمالنا ووضعنا المالي ونتائج عملياتنا. تتضمن البيانات التطلعية مخاطر معروفة وغير معروفة وشكوك وعوامل مهمة أخرى قد تتسبب في أن تكون نتائجنا الفعلية أو أدائنا أو إنجازاتنا مختلفة ماديًا عن أي نتائج أو أداء أو إنجازات مستقبلية معبّر عنها بوضوح أو ضمنًا من خلال البيانات التطلعية، بما في ذلك، على سبيل المثال لا الحصر:
- عدم الأداء أو الإنهاء أو عدم التجديد أو التعديل المادي لاتفاقيات العملاء،
- التقلبات من حيث توقيت تسوية الفواتير أو عدم قدرتنا على تحصيل المبالغ المستحقة بموجب الفواتير،
- انخفاض في الجدارة الائتمانية والقوة المالية لعملائنا،
- المخاطر التجارية والقانونية والسياسية في البلدان التي نعمل فيها،
- ظروف الاقتصاد الكلي العامة في البلدان التي نعمل فيها،
- مخاطر من حيث سعر صرف العملات الأجنبية و / أو القدرة على الوصول إلى الدولار الأمريكي في أسواقنا،
- جائحة صحية إقليمية أو عالمية، بما في ذلك COVID-19،
- عدم قدرتنا على تنفيذ إستراتيجية أعمالنا وخطط تشغيلنا بنجاح، بما في ذلك قدرتنا على زيادة عدد المواقع المشتركة وتعديلات عقود الإيجار لأبراجنا وإنشاء مواقع جديدة،
- فشل أو ضعف أداء المتعاقدين الخارجيين،
- الزيادات في مصاريف التشغيل، بما في ذلك زيادة تكاليف الديزل،
- عدم تجديد أو تمديد عقود إيجار الأرض، أو عدم القدرة على حماية حقوقنا في الوصول إلى أبراجنا وتشغيلها أو غيرها من أصول البنية التحتية للاتصالات السلكية واللاسلكية،
- خسارة العملاء،
- التغييرات التي تطرأ على خطط نشر الشبكات الخاصة بمشغلي الهواتف المحمولة في البلدان التي نعمل فيها،
- انخفاض الطلب على خدماتنا،
- إدخال تقنية جديدة تؤدي إلى تقليل الحاجة إلى البنية التحتية للأبراج،
- زيادة المنافسة في قطاع صناعة البنية التحتية لأبراج الاتصالات،
- عدم تحقيق عمليات استحواذ قريبًا أو مستقبلاً،
- فقدان أي من فريق الإدارة العليا و / أو الموظفين الرئيسيين،
- عدم الحصول على الموافقات والتراخيص المطلوبة لبعض مواقعنا أو أعمالنا أو عدم الامتثال للوائح المعمول بها،
- المسؤولية البيئية،
- التغطية التأمينية غير الكافية، وخسارة الممتلكات وانقطاع الأعمال بشكل غير متوقع،
- انتهاكات قوانين مكافحة الفساد والعقوبات والأنظمة،
- التقلبات في الأسعار العالمية للديزل أو مواد أخرى،
- تعطل إمداداتنا من الديزل أو المواد الأخرى،
- الإجراءات القانونية والتحكيمية،
- عدم تحقيق دعم المساهمين للاستثمار في فرص النمو،
- المخاطر المتعلقة بالأسواق التي نعمل فيها،
- إصابة الموظفين أو المقاولين أو الأطراف الثالثة أو إصابتهم بالمرض أو وفاتهم الناشئة عن حوادث الصحة والسلامة،
- فقدان أو تلف الأصول بسبب قضايا أمنية أو اضطرابات مدنية،
- الخسارة أو الضرر الناتج عن الهجمات على أي نظام أو برمجية تكنولوجيا المعلومات،
- خسارة أو تلف الأصول بسبب الظواهر الجوية المتطرفة سواء كان ذلك بسبب تغير المناخ أم لا،
- عدم تلبية متطلبات التقارير المالية الدقيقة وفي الوقت المناسب و / أو عدم تلبية معايير الرقابة الداخلية على التقارير المالية التي تدعم شهادة نظيفة بموجب قانون ساربينز أوكسلي،
- المخاطر المتعلقة بوضعنا كمصدّر أجنبي خاص، و
- • العوامل المهمة التي تمت مناقشتها “عوامل المخاطرة” في نشرة الإصدار بتاريخ 13 أكتوبر 2021، والمقدمة إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات (“SEC”) وفقًا للمادة 424 (ب) من قانون الأوراق المالية في 15 أكتوبر 2021 (“نشرة”).
تستند البيانات التطلعية الواردة في هذا البيان الصحفي إلى المعلومات المتاحة لنا اعتبارًا من تاريخ هذا البيان الصحفي، وبينما نعتقد أن هذه المعلومات تشكل أساسًا معقولًا لمثل هذه البيانات، فقد تكون هذه المعلومات محدودةً أو غير كاملةً، ولا ينبغي اعتبار أننا أجرينا تحقيقًا شاملاً أو مراجعة لجميع المعلومات ذات الصلة المحتملة المتاحة. هذه البيانات غير مؤكدة بطبيعتها ونحذّر المستثمرين من الاعتماد على هذه البيانات بشكل مفرط.
يجب عليك قراءة هذا البيان الصحفي والوثائق التي نشير إليها في هذا البيان الصحفي على أساس أن نتائجنا المستقبلية الفعلية وأدائنا وإنجازاتنا قد تختلف جوهريًا عما نتوقعه. نحن نصنف جميع بياناتنا التطلعية بهذه البيانات التحذيرية. هذه البيانات التطلعية تتحدث فقط اعتبارًا من تاريخ هذا البيان الصحفي. باستثناء ما يقتضيه القانون المعمول به، لا نخطط لتحديث أو مراجعة أي بيانات تطلعية واردة في هذا البيان الصحفي علنًا، سواء كان ذلك نتيجة لأية معلومات جديدة أو أحداث مستقبلية أو غيرها.
| بيان (الخسارة)/الدخل وغيرها الموحد والمختصر | ||||||||||||
| شامل (خسارة) / دخل (غير مراجع) | ||||||||||||
| للأشهر الثلاثة والتسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2021 و 2020 | ||||||||||||
| فترة الثلاثة أشهر | فترة التسعة أشهر | |||||||||||
| انتهت | انتهت | |||||||||||
| 30 سبتمبر | 30 سبتمبر | 30 سبتمبر | 30 سبتمبر | |||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||
| $’000 | $’000 | $’000 | $’000 | |||||||||
| الإيرادات | 400,547 | 368,325 | 1,164,116 | 1,032,422 | ||||||||
| كلفة المبيعات | (272,984 | ) | (199,415 | ) | (673,024 | ) | (635,264 | ) | ||||
| التكاليف الإدارية | (72,829 | ) | (58,394 | ) | (226,076 | ) | (180,779 | ) | ||||
| عكس بدل الخسارة / (بدل الخسارة) على الذمم المدينة التجارية | 994 | (1,371 | ) | 37,614 | (2,712 | ) | ||||||
| إيرادات أخرى | 56 | 12 | 7,112 | 3,370 | ||||||||
| الربح التشغيلي | 55,784 | 109,157 | 309,742 | 217,037 | ||||||||
| الايرادات المالية | 4,748 | 22 | 22,030 | 13,165 | ||||||||
| التكاليف المالية | (63,448 | ) | (96,647 | ) | (218,069 | ) | (473,864 | ) | ||||
| (الخسارة)/الربح قبل فرض ضريبة الدخل | (2,916 | ) | 12,532 | 113,703 | (243,662 | ) | ||||||
| المصروفات الخاصة بضريبة الدخل | (27,531 | ) | (32,554 | ) | (67,544 | ) | (129,250 | ) | ||||
| (الخسارة)/الربح للفترة | (30,447 | ) | (20,022 | ) | 46,159 | (372,912 | ) | |||||
| (الخسارة)/الربح الذي يمكن إسناده إلى: | ||||||||||||
| مالكي الشركة | (30,022 | ) | (19,973 | ) | 47,301 | (372,470 | ) | |||||
| حصص غير مسيطرة | (425 | ) | (49 | ) | (1,142 | ) | (442 | ) | ||||
| الخسارة)/الربح للفترة | (30,447 | ) | (20,022 | ) | 46,159 | (372,912 | ) | |||||
| (خسارة)/الدخل للسهم – الأساسي بالدولار | (0.10 | ) | (0.07 | ) | 0.16 | (1.27 | ) | |||||
| (خسارة)/الدخل للسهم – المُخفّض بالدولار | (0.10 | ) | (0.07 | ) | 0.15 | (1.27 | ) | |||||
| مداخيل شاملة أخرى | ||||||||||||
| البنود التي يمكن إعادة تصنيفها كربح أو خسارة | ||||||||||||
| خسارة القيمة العادلة من خلال المداخيل الشاملة الأخرى | — | (2 | ) | — | (2 | ) | ||||||
| فروقات سعر صرف العملة خلال أداء العمليات الخارجية | (55,186 | ) | 16,211 | (39,130 | ) | 27,767 | ||||||
| (الخسائر)/المداخيل الشاملة الأخرى للفترة، بعد خصم الضرائب | (55,186 | ) | 16,209 | (39,130 | ) | 27,765 | ||||||
| إجمالي (الخسائر)/المداخيل الشاملة الأخرى للفترة | (85,633 | ) | (3,813 | ) | 7,029 | (345,147 | ) | |||||
| إجمالي (الخسائر)/المداخيل الشاملة الأخرى للفترة والتي يمكنه إسنادها إلى: | ||||||||||||
| مالكي الشركة | (85,197 | ) | (3,824 | ) | 8,012 | (344,626 | ) | |||||
| الحصص غير المسيطرة | (436 | ) | 11 | (983 | ) | (521 | ) | |||||
| إجمالي (الخسائر)/المداخيل الشاملة الأخرى للفترة | (85,633 | ) | (3,813 | ) | 7,029 | (345,147 | ) |
| بيان الوضع المالي الموحد والمختصر (غير مدقق) في 30 سبتمبر 2021 و31 ديسمبر 2020 | ||||||
| 30 سبتمبر | 31 ديسمبر | |||||
| 2021 | 2020 | |||||
| $’000 | $’000 | |||||
| الأصول | ||||||
| الأصول غير المتداولة | ||||||
| الممتلكات والآلات والمعدات | 1,482,062 | 1,438,040 | ||||
| حق استخدام الأصول | 522,705 | 468,130 | ||||
| النية الحسنة | 727,364 | 656,256 | ||||
| الأصول غير المادية الأخرى | 726,398 | 690,841 | ||||
| القيمة العادلة من خلال الأصول المالية الأخرى ذات الدخل الشامل | 10 | 8 | ||||
| أصول ضريبة الدخل المؤجلة | 17,802 | 13,443 | ||||
| أصول الصكوك المالية المشتقة | 152,993 | 155,196 | ||||
| ذمم تجارية مدينة وأخرى | 59,766 | 36,409 | ||||
| 3,689,100 | 3,458,323 | |||||
| الأصول المتداولة | ||||||
| قوائم الجرد | 38,841 | 49,222 | ||||
| ضريبة الدخل المستحقة القبض | 296 | — | ||||
| أصول الصكوك المالية المشتقة | — | 27,495 | ||||
| ذمم تجارية مدينة وذمم تجارية أخرى | 340,824 | 327,187 | ||||
| النقد والنقد المُكافئ | 501,491 | 585,416 | ||||
| 881,452 | 989,320 | |||||
| إجمالي الأصول | 4,570,552 | 4,447,643 | ||||
| الالتزامات | ||||||
| الالتزامات الجارية | ||||||
| ذمم تجارية دائنة وذمم دائنة الأخرى | 461,894 | 409,493 | ||||
| مخصصات الالتزامات والرسوم الأخرى | 298 | 3,797 | ||||
| التزامات الصكوك المالية المشتقة | 10,253 | 7,285 | ||||
| ضريبة الدخل المستحقة | 66,242 | 48,703 | ||||
| اقتراضات | 189,228 | 186,119 | ||||
| التزامات الايجارات | 27,364 | 28,246 | ||||
| 755,279 | 683,643 | |||||
| الالتزامات غير الجارية | ||||||
| ذمم تجارية دائنة وذمم دائنة أخرى | 214 | 9,565 | ||||
| اقتراضات | 1,956,843 | 2,017,090 | ||||
| التزامات الايجارات | 349,694 | 286,501 | ||||
| مخصصات الالتزامات والرسوم الأخرى | 68,454 | 49,469 | ||||
| التزامات ضريبة الدخل المؤجلة | 199,531 | 177,184 | ||||
| 2,574,736 | 2,539,809 | |||||
| إجمالي الالتزامات | 3,330,015 | 3,223,452 | ||||
| الأسهم | ||||||
| رأس المال المُعلن | 4,530,870 | 4,530,870 | ||||
| الخسائر المتراكمة | (2,788,089 | ) | (2,835,390 | ) | ||
| احتياطيات أخرى | (516,088 | ) | (485,505 | ) | ||
| حقوق الملكية العائدة إلى مالكي الشركة | 1,226,693 | 1,209,975 | ||||
| الحصص غير المُسيطرة | 13,844 | 14,216 | ||||
| إجمالي الأسهم | 1,240,537 | 1,224,191 | ||||
| إجمالي الالتزامات والأسهم | 4,570,552 | 4,447,643 |
| بيان موحّد ومختصر حول تغييرات الحصص (غير مدقق) للأشهر التسعة التي تنتهي بـ30 سبتمبر 2021 و2021 منسوبة إلى مالكي الشركة رأس المال المعلن الخسائر المتراكمة الاحتياطيات الأخرى المجموع الأصول غير المسيطرة إجمالي الأسهم $’000 $’000 $’000 $’000 $’000 $’000 الرصيد في 1 يناير 2020 4,530,870 (2,513,396 ) (587,155 ) 1,430,319 — 1,430,319 الأصول غير المسيطرة الناشئة عن اندماج الأعمال — — — — 14,195 14,195 حساب المدفوعات على أساس الحصة — — 6,325 6,325 — 6,325 إجمالي التعاملات مع مالكي الشركة — — 6,325 6,325 14,195 20,520 الخسائر خلال الفترة — (372,470 ) — (372,470 ) (442 ) (372,912 ) (الخسائر)/المداخيل الشاملة الأخرى للفترة — — 27,844 27,844 (79 ) 27,765 (الخسائر)/المداخيل الشاملة الأخرى — (372,470 ) 27,844 (344,626 ) (521 ) (345,147 ) الرصيد في 30 سبتمبر 2020 4,530,870 (2,885,866 ) (552,986 ) 1,092,018 13,674 1,105,692 الرصيد في 1 يناير 2021 4,530,870 (2,835,390 ) (485,505 ) 1,209,975 14,216 1,224,191 الأصول غير المسيطرة الناشئة عن اندماج الأعمال — — — — 611 611 حساب المدفوعات على أساس الحصة — — 8,706 8,706 — 8,706 إجمالي التعاملات مع مالكي الشركة — — 8,706 8,706 611 9,317 الخسائر خلال الفترة — 47,301 — 47,301 (1,142 ) 46,159 (الخسائر)/المداخيل الشاملة الأخرى للفترة — — (39,289 ) (39,289 ) 159 (39,130 ) (الخسائر)/المداخيل الشاملة الأخرى — 47,301 (39,289 ) 8,012 (983 ) 7,029 الرصيد في 30 سبتمبر 2021 4,530,870 (2,788,089 ) (516,088 ) 1,226,693 13,844 1,240,537 |
| بيان التدفقات النقدية الموحّد والمختصر (غير مدقق) | ||||||||||||
| للأشهر الثلاثة والتسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2021 و 2020 | ||||||||||||
| انتهاء الثلاثة أشعر | انتهاء التسعة أشهر | |||||||||||
| 30 سبتمبر | 30 سبتمبر | 30 سبتمبر | 30 سبتمبر | |||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||
| $’000 | $’000 | $’000 | $’000 | |||||||||
| التدفقات النقدية الناجمة عن نشاطات التشغيل | ||||||||||||
| النقاد الناشئ من العمليات | 205,672 | 210,155 | 597,890 | 517,086 | ||||||||
| ضريبة الدخل المدفوعة | (4,780 | ) | (8,950 | ) | (24,166 | ) | (12,826 | ) | ||||
| تسديد الإيجار | (2,177 | ) | (930 | ) | (5,365 | ) | (2,589 | ) | ||||
| استرداد/(دفع) لوقف تشغيل البرج ومعداته | 194 | (21 | ) | (55 | ) | (26 | ) | |||||
| صافي النقد الناتج من الأنشطة التشغيلية | 198,909 | 200,254 | 568,304 | 501,645 | ||||||||
| التدفق النقدي من الأنشطة الاستثمارية | ||||||||||||
| شراء الممتلكات والآلات والمعدات – أعمال رأسمالية قيد التنفيذ | (56,503 | ) | (28,236 | ) | (133,748 | ) | (67,441 | ) | ||||
| شراء ممتلكات وآلات ومعدات – وغيرها | (2,427 | ) | (2,061 | ) | (10,603 | ) | (5,464 | ) | ||||
| الدفع مقدمًا للممتلكات والآلات والمعدات | (22,251 | ) | (30,447 | ) | (106,543 | ) | (89,352 | ) | ||||
| شراء البرمجيات والتراخيص | (420 | ) | (274 | ) | (977 | ) | (1,678 | ) | ||||
| المقابل المدفوع على مجموعات الأعمال، صافي النقد المكتسب | — | (4,656 | ) | (178,873 | ) | (535,366 | ) | |||||
| العائدات الناجمة عن التخلص من ممتلكات ومنشآت ومعدات | 394 | 685 | 3,769 | 1,926 | ||||||||
| تحصيل مطالبات التأمين | 2,196 | 13 | 13,978 | 2,597 | ||||||||
| تحصيل إيرادات الفوائد | 1,971 | 969 | 4,323 | 4,143 | ||||||||
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | (77,040 | ) | (64,007 | ) | (408,674 | ) | (690,635 | ) | ||||
| التدفق النقدي الناشئ عن أنشطة التمويل | ||||||||||||
| تحصيل قروض المصارف | 8,754 | 194,955 | 87,488 | 227,787 | ||||||||
| تسديد قروض المصارف | (46,200 | ) | (16,208 | ) | (106,738 | ) | (89,402 | ) | ||||
| رسوم على القروض والصكوك المشتقة | (8,693 | ) | (3,072 | ) | (16,788 | ) | (8,125 | ) | ||||
| الفائدة المدفوعة | (70,050 | ) | (67,011 | ) | (143,398 | ) | (155,316 | ) | ||||
| تسديد التزامات الإيجار | (14,574 | ) | (8,944 | ) | (41,845 | ) | (28,424 | ) | ||||
| الفوائد المدفوعة لالتزامات الإيجار | (8,199 | ) | (6,433 | ) | (22,915 | ) | (13,581 | ) | ||||
| الهامش الأولي (الإيداع) / المستلم في العقود الآجلة غير القابلة للتسليم | (1,895 | ) | 2,388 | 16,867 | (28,863 | ) | ||||||
| (الخسائر) / المكاسب الناجمة عن العقود الآجلة غير القابلة للتسليم | (2,160 | ) | 3,630 | 38,044 | 3,967 | |||||||
| صافي النقد (المستخدم في) / الناتج من أنشطة التمويل | (143,017 | ) | 99,305 | (189,285 | ) | (91,957 | ) | |||||
| صافي (تراجع) / ازدياد النقد والنقد المُكافئ | (21,148 | ) | 235,552 | (29,655 | ) | (280,947 | ) | |||||
| النقد والنقد المُكافئ في بداية الفترة | 541,644 | 359,080 | 585,416 | 898,802 | ||||||||
| تأثير تحركات أسعار الصرف على النقد | (19,005 | ) | (14,501 | ) | (54,270 | ) | (37,724 | ) | ||||
| النقد والنقد المُكافئ عند انتهاء الفترة | 501,491 | 580,131 | 501,491 | 580,131 |
استخدام التدابير المالية غير التابعة للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية
تحتوي أجزاء معينة من هذا البيان الصحفي على تدابير مالية غير تابعة للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية، بما في ذلك “الأرباح المعدلة قبل خصم الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك” وهامش “الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك” و”التدفق النقدي الحر المعزز المتكرر”. يتم تقديم المعلومات المالية غير التابعة للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية لأغراض إعلامية تكميلية فقط ولا ينبغي اعتبارها بديلاً عن المعلومات المالية المقدمة وفقًا للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية، وقد تختلف عن التدابير التي لا تخضع للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية التي تحمل اسمًا مشابهًا والمستخدمة من قبل الشركات الأخرى.
نحدد “الأرباح المعدلة قبل خصم الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك” على أنها ربح / (خسارة) للفترة، قبل مصروف/(منافع) ضريبة الدخل، وتكاليف التمويل والدخل، الإهلاك والاستهلاك، انخفاض قيمة اقتطاع الذمم المدينة، وتكاليف معاملات دمج الأعمال، وانخفاض قيمة الممتلكات والآلات والمعدات وما يرتبط بها من إيجار أرض مدفوع مقدمًا عند إيقاف تشغيل المواقع، وصافي (ربح) / خسارة بيع الأصول، والدفع على أساس الأسهم (الائتمان)/المصروفات، ومطالبات التأمين، والتكاليف المتعلقة بهذا العرض وبعض البنود الأخرى التي تعتقد الإدارة أنها ليست مؤشرًا على الأداء الأساسي لأعمالنا. أكثر تدابير المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية قابليةً للمقارنة بشكل مباشر مع “الأرباح المعدلة قبل خصم الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك” هي الربح / (الخسارة) للفترة.
نحدد هامش “الأرباح المعدلة قبل خصم الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك” على أنها “الأرباح المعدلة قبل خصم الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك” مقسومةً على الإيرادات للفترة المطبقة، ويُعبّر عنه كنسبة مئوية.
نعتقد أن “الأرباح المعدلة قبل خصم الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك” هي مؤشر على الأداء التشغيلي لأعمالنا الأساسية. ونعتقد أن “الأرباح المعدلة قبل خصم الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك” وهامشها، كما هي محدد أعلاه، مفيدة للمستثمرين وتستخدمها إدارتنا لقياس الربحية وتخصيص الموارد، لأنها تستبعد تأثير بعض العناصر التي لها تأثير أقل على أدائنا التشغيلي الأساسي. نعتقد أن استخدام “الأرباح المعدلة قبل خصم الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك” وهامشها يسمحان بإجراء مقارنة أكثر جدوى بين أساسيات التشغيل بين الشركات ضمن قطاع صناعتنا من خلال القضاء على تأثير هيكل رأس المال والاختلافات الضريبية بين الشركات.
يستخدم محللو الأوراق المالية والمستثمرون والأطراف المهتمة الأخرى في تقييمهم للشركات المماثلة لنا مقاييس “الأرباح المعدلة قبل خصم الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك” بشكل متكرر، والتي يقدم العديد منهم مقياس أداء مرتبط بـ “الأرباح المعدلة قبل خصم الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك” عند الإبلاغ عن نتائجهم. يتم استخدام “الأرباح المعدلة قبل خصم الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك” وهامشها من قبل شركات مختلفة لأغراض مختلفة وغالبًا ما يتم حسابها بطرق تعكس ظروف تلك الشركات. يجب عليك توخي الحذر عند مقارنة “الأرباح المعدلة قبل خصم الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك” وهامشها كما نستخدمها نحن مع “الأرباح المعدلة قبل خصم الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك” وهامشها كما تستخدمها الشركات الأخرى. لم تخضع “الأرباح المعدلة قبل خصم الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك” وهامشها للتدقيق ولم يتم إعدادهما وفقًا للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية.
لا تُعتبر “الأرباح المعدلة قبل خصم الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك” وهامشها مقاييسًا للأداء بموجب المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية ولا ينبغي أن تعتبرها كبديل للربح / (الخسارة) للفترة أو غيرها من التدابير المالية المحددة وفقًا للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية.
تنطوي “الأرباح المعدلة قبل خصم الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك” وهامشها على قيود باعتبارها أدوات تحليلية، ولا يجب عليك اعتبارها بمعزل عن غيرها من المقاييس. بعض هذه القيود هي:
- أنها لا تعكس مصروفات الفائدة، أو المتطلبات النقدية اللازمة لخدمة الفائدة أو المدفوعات الأساسية، في مديونيتنا،
- على الرغم من أن الإهلاك والاستهلاك يمثلان رسومًا غير نقدية، فإن الأصول التي يتم إهلاكها واستهلاكها غالبًا ما تحتاج إلى استبدالها في المستقبل ولا تعكس “الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك” وهامشها أي متطلبات نقدية ستكون مطلوبةً لمثل هذه الاستبدالات،
- تعكس بعض العناصر التي نحذفها في حساب “الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك” وهامشها المدفوعات النقدية التي لها تأثير أقل على أدائنا التشغيلي الأساسي، ولكنها تؤثر على نتائجنا التشغيلية للفترة المطبقة، و
- حقيقة أن الشركات الأخرى ضمن قطاع صناعتنا قد تحسب “الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك” وهامشها بطريقة مختلفة عنا، يحد من فائدتها كمقاييس مقارنة.
لذلك، لا ينبغي للمستثمرين المحتملين الاعتماد بشكل غير مبرر على “الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك” وهامشها.
نعتقد أنه من المهم قياس التدفقات النقدية الحرة التي ننتجها من العمليات، بعد احتساب التكلفة النقدية للتمويل والنفقات الرأسمالية المتكررة المطلوبة لتوليد تلك التدفقات النقدية. في هذا الصدد، نراقب “التدفق النقدي الحر المعزز المتكرر” الذي نحدده على أنه نقد ناتج من العمليات، قبل بعض بنود الدخل أو المصروفات التي تعتقد الإدارة أنها لا تشير إلى أدائنا الأساسي (إلى الحد الذي يتم فيه تضمين بنود الدخل والنفقات هذه ضمن النقد من الأنشطة التشغيلية)، وبعد الأخذ في الاعتبار مخصصات الخسارة على الذمم المدينة التجارية، وانخفاض قيمة المخزون، وصافي تحركات رأس المال العامل، وصافي الفوائد المدفوعة أو المستردّة، وضريبة الإيرادات المقتطعة، وضرائب الدخل المُسددة، ومدفوعات الإيجار المُسددة، ونفقات الصيانة الرأسمالية، والنفقات الرأسمالية الروتينية للشركات.
نعتقد أن “التدفق النقدي الحر المعزز المتكرر” مفيدة للمستثمرين لأن إدارتنا تستخدمه أيضًا لقياس أداء التشغيل والربحية وتخصيص الموارد. في حين أن “الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك” توفر للإدارة أساسًا لتقييم أدائها التشغيلي الحالي، من أجل تقييم الأداء التشغيلي طويل الأجل والمستدام لأعمالنا من خلال فهم الأموال الناتجة عن العمليات، فإننا نأخذ أيضًا في الاعتبار هيكل رأس المال لدينا والبيئة الضريبية (بما في ذلك الآثار الضريبية المقتطعة)، وكذلك تأثير النفقات الرأسمالية للصيانة غير التقديرية ونفقات رأس المال الروتينية للشركات، لاشتقاق “التدفق النقدي الحر المعزز المتكرر”. يوفر هذا الأخير للإدارة مقياسًا يمكن من خلاله قياس كيفية توليد النقد الأساسي للأعمال من خلال إجراء مزيد من التعديل للنفقات غير التقديرية بطبيعتها (مثل الفوائد المدفوعة وضرائب الدخل المدفوعة) ، بالإضافة إلى بعض البنود غير النقدية التي تأثير الربح / (الخسارة) في أي فترة معينة.
غالبًا ما يستخدم محللو الأوراق المالية والمستثمرون والأطراف المهتمة الأخرى مقاييس “التدفق النقدي الحر المعزز المتكرر” في تقييمهم للشركات المماثلة لنا، والتي يقدم العديد منها مقياس أداء مرتبط بـ”التدفق النقدي الحر المعزز المتكرر” عند الإبلاغ عن نتائجها. تُستخدم مثل هذه التدابير في قطاع البنية التحتية للاتصالات السلكية واللاسلكية حيث يُنظر إليها على أنها مهمة في تقييم الأداء التشغيلي المستدام الطويل الأجل للشركة. نقدم “التدفق النقدي الحر المعزز المتكرر” لتزويد المستثمرين بمقياس هادف لمقارنة أداء توليد النقد لدينا بأداء الشركات الأخرى، لا سيما تلك الموجودة في صناعتنا.
ومع ذلك، تستخدم شركات مختلفة “التدفق النقدي الحر المعزز المتكرر” لأغراض مختلفة وغالبًا ما يتم حسابها بطرق تعكس ظروف تلك الشركات. يجب عليك توخي الحذر عند مقارنة “التدفق النقدي الحر المعزز المتكرر” كما نبلغ عنه نحن و”التدفق النقدي الحر المعزز المتكرر” أو تدابير مماثلة كما تبلغ عنه الشركات الأخرى. “التدفق النقدي الحر المعزز المتكرر” غير مدقق ولم يتم إعداده وفقًا للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية.
لا يُقصد من “التدفق النقدي الحر المعزز المتكرر” أن يحل محل الربح / (الخسارة) للفترة أو أي مقاييس أخرى للأداء بموجب المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية، ولا يجب عليك اعتباره كبديل للنقد من العمليات للفترة أو التدابير المالية الأخرى على النحو المحدد وفقًا للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية، فهو كأداة تحليلية ينطوي على قيود، ويجب ألا تأخذه وحده في الاعتبار. بعض هذه القيود هي:
- لا يعكس جميع التغييرات النقدية، على سبيل المثال، لا يتضمّن التغييرات في رأس المال العامل ونفقات رأس المال التقديرية،
- بعض العناصر التي نحذفها في حساب “التدفق النقدي الحر المعزز المتكرر” تعكس المدفوعات النقدية التي لها تأثير أقل على أداء التشغيل الأساسي لدينا، ولكنها تؤثر على نتائجنا التشغيلية للفترة المطبقة،
- حقيقة أن بعض الرسوم النقدية، مثل مدفوعات التأجير، يمكن أن تشمل مدفوعات لسنوات مستقبلية متعددة لا تعكس نتائج التشغيل للفترة المطبقة، مما قد يؤدي إلى انخفاض مدفوعات الإيجار لفترات لاحقة،
- حقيقة أن الشركات الأخرى في صناعتنا قد يكون لديها هياكل رأسمالية وأنظمة ضريبية مختلفة، مما يحد من فائدتها كمقياس مقارن، و
- حقيقة أن الشركات الأخرى في صناعتنا قد تحسب “التدفق النقدي الحر المعزز المتكرر” بشكل مختلف عما نقوم به، مما يحد من فائدته كمقاييس مقارنة.
لذلك، يجب ألا تعتمد على التدفق النقدي الحر المعزز المتكرر” وحده.
التسوية من (خسارة) غير مدققة / ربح للفترة إلى “الأرباح المعدلة قبل خصم الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك”
فيما يلي تسوية لـ”لأرباح المعدلة قبل خصم الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك” إلى مقياس المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية الأكثر قابلية للمقارنة بشكل مباشر، وهو (الخسارة) / الربح للأشهر الثلاثة والتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2021 و 2020:
| انتهاء الأشهر الثلاث | انتهاء الأشهر التسع | |||||||||||
| 30 سبتمبر | 30 سبتمبر | 30 سبتمبر | 30 سبتمبر | |||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||
| $’000 | $’000 | $’000 | $’000 | |||||||||
| (الخسارة)/ الربح | (30,447 | ) | (20,022 | ) | 46,159 | (372,912 | ) | |||||
| التعديلات | ||||||||||||
| مصروف ضريبة الدخل | 27,531 | 32,554 | 67,544 | 129,250 | ||||||||
| تكاليف التمويل (أ) | 63,448 | 96,647 | 218,069 | 473,864 | ||||||||
| تكاليف التمويل (أ) | (4,748 | ) | (22 | ) | (22,030 | ) | (13,165 | ) | ||||
| الإهلاك والاستهلاك | 99,255 | 96,847 | 283,180 | 317,871 | ||||||||
| تراجع قيمة اضمحلال الذمم الضريبية المقتطعة (ب) | 11,714 | 10,748 | 44,398 | 25,405 | ||||||||
| تكاليف معاملات دمج الأعمال | 3,139 | 121 | 9,087 | 11,438 | ||||||||
| تراجع قيمة الممتلكات والآلات والمعدات وإيجار الأراضي ذات الصلة (ج) | 41,556 | 3,462 | 44,369 | 16,669 | ||||||||
| عكس مخصص تكاليف إيقاف التشغيل | (2,671 | ) | — | (2,671 | ) | — | ||||||
| صافي الخسارة / (الربح) من بيع الأصول | (94 | ) | 292 | (1,632 | ) | (246 | ) | |||||
| حساب المدفوعات على أساس الحصة (الائتمان)/ المصاريف(د) | 4,286 | (467 | ) | 8,968 | 6,324 | |||||||
| مطالبات التأمين (هـ) | (35 | ) | (12 | ) | (5,437 | ) | (2,597 | ) | ||||
| كلفة الإدراج | 2,624 | 8,963 | 6,659 | 12,134 | ||||||||
| تكاليف أخرى(و) | 4,160 | 304 | 14,353 | 305 | ||||||||
| مدخول آخر(ز) | — | — | (1,269 | ) | — | |||||||
| الأرباح المعدلة قبل خصم الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك | 219,718 | 229,415 | 709,747 | 604,340 |
| (أ) | تتكون تكاليف التمويل من مصروفات الفوائد وأتعاب تسهيلات القروض، وإلغاء الخصم على التزامنا بإيقاف التشغيل والتزامات الإيجار، وصافي خسائر الصرف الأجنبي المحققة وغير المحققة الناشئة عن ترتيبات التمويل وصافي الخسائر المحققة وغير المحققة من قيمة الصكوك المالية. تتكون إيرادات التمويل من إيرادات الفوائد من الودائع المصرفية، وصافي مكاسب الصرف الأجنبي المحققة وغير المحققة الناشئة من ترتيبات التمويل وصافي المكاسب المحققة وغير المحققة من قيمة الصكوك المالية. | |
| (ب) | تمثل ضريبة الدخل المقتطعة بشكل أساسي المبالغ المحتجزة من قبل العملاء في نيجيريا والتي يتم دفعها إلى مصلحة الضرائب المحلية. قد تكون المبالغ المحتجزة قابلة للاسترداد من خلال مقاصة مقابل التزامات ضرائب دخل الشركات المستقبلية في شركة التشغيل ذات الصلة. تتم مراجعة ذمم الضرائب المقتطعة للإيرادات لاستردادها في نهاية كل الفترة المشمولة بالتقرير وتنخفض قيمتها إذا لم يكن من المتوقع أن تكون قابلة للاسترداد. | |
| (ج) | تمثل المصاريف غير النقدية المتعلقة بانخفاض قيمة الممتلكات والآلات والمعدات وإيجار الأراضي ذات الصلة عند إيقاف تشغيل المواقع. | |
| (د) | تمثل الأرصدة والمصروفات المتعلقة بالتعويضات على أساس الحصص، والتي تختلف من فترة إلى أخرى اعتمادًا على توقيت المنح والتغييرات في افتراضات مدخلات التقييم. | |
| (ه) | يمثل مطالبات التأمين المدرجة كإيرادات غير تشغيلية. | |
| (و) | تضمنت التكاليف الأخرى للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2021 التكاليف المهنية غير المتداولة المتعلقة بتمويل 4.2 مليون دولار واسترداد تكاليف الصفقات المجهضة بقيمة 0.1 مليون دولار. التكاليف الأخرى للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2020 تتعلق بتكاليف الصفقات المجهضة. تضمنت التكاليف الأخرى للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2021 التكاليف المهنية غير المتداولة المتعلقة بالتمويل البالغ 13.5 مليون دولار وتكاليف الصفقات المجهضة البالغة 0.9 مليون دولار. التكاليف الأخرى للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2020 تتعلق بتكاليف الصفقات المجهضة. | |
| (ز) | تتعلق الإيرادات الأخرى للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2021 بإعادة قياس الالتزام مقابل الاعتبار العرضي على الاستحواذ على “سكايسايتس” لجزء منها لم يتم دفعه للبائعين حيث لم يتم استيفاء الشروط بعد الاستحواذ. |
تسوية من النقد غير المدقق الناجم عن عمليات “التدفق النقدي الحر المعزز المكرر”
ما يلي هو تسوية “التدفق النقدي الحر المعزز المكرر” مع مقياس المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية الأكثر قابلية للمقارنة بشكل مباشر، وهو النقد من العمليات للأشهر الثلاثة والتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2021 و 2020:
| انتهاء الأشهر الثلاثة | انتهاء الأشهر التسعة | |||
| 30 سبتمبر | 30 سبتمبر | 30 سبتمبر | 30 سبتمبر | |
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |
| $’000 | $’000 | $’000 | $’000 | |
| النقد الناجم عن العمليات | 205,672 | 210,155 | 597,890 | 517,086 |
| صافي الحركة في رأس المال العامل | 5,183 | 13,928 | 51,637 | 69,013 |
| عكس مخصص الخسارة / (مخصص الخسارة) على الذمم المدينة التجارية | 994 | (1,371) | 37,614 | (2,712) |
| انخفاض قيمة المخزون | — | — | 176 | — |
| تسديد ضريبة الدخل | (4,780) | (8,950) | (24,166) | (12,826) |
| وضرائب الدخل المُسددة (أ) | (24,957) | (22,477) | (82,799) | (69,307) |
| مدفوعات الإيجار المسددة | (24,950) | (16,307) | (70,125) | (44,594) |
| صافي الفوائد المدفوعة (ب) | (68,079) | (66,042) | (139,075) | (151,173) |
| تكاليف دمج الأعمال | 3,139 | 121 | 9,087 | 11,438 |
| تكاليف الإدراج | 2,624 | 8,963 | 6,659 | 12,134 |
| مصاريف غير تشغيلية أخرى (ج) | 4,160 | 304 | 14,353 | 305 |
| دخل آخر (د) | — | — | (1,269) | — |
| الإنفاق الرأسمالي على الصيانة (هـ) | (25,011) | (36,095) | (80,747) | (100,567) |
| نفقات رأس مال الشركات (و) | (420) | (274) | (977) | (1,678) |
| “التدفق النقدي الحر المعزز المكرر” | 73,575 | 81,955 | 318,258 | 227,119 |
| (أ) | تمثل ضريبة الدخل المقتطعة بشكل أساسي المبالغ المحتجزة من قبل العملاء في نيجيريا والتي يتم دفعها إلى مصلحة الضرائب المحلية. قد تكون المبالغ المحتجزة قابلة للاسترداد من خلال مقاصة مقابل التزامات ضرائب دخل الشركات المستقبلية في شركة التشغيل ذات الصلة. | |
| (ب) | يمثل إجمالي قيمة الفوائد المدفوعة وإيرادات الفوائد المستلمة. | |
| (ج) | تضمنت التكاليف الأخرى للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2021 التكاليف المهنية غير المتداولة المتعلقة بتمويل 4.2 مليون دولار واسترداد تكاليف الصفقات المجهضة بقيمة 0.1 مليون دولار. التكاليف الأخرى للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2020 تتعلق بتكاليف الصفقات المجهضة. تضمنت التكاليف الأخرى للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2021 التكاليف المهنية غير المتداولة المتعلقة بالتمويل البالغ 13.5 مليون دولار وتكاليف الصفقات المجهضة البالغة 0.9 مليون دولار. التكاليف الأخرى للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2020 تتعلق بتكاليف الصفقات المجهضة. | |
| (د) | تتعلق الإيرادات الأخرى للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2021 بإعادة قياس الالتزام مقابل الاعتبار العرضي على الاستحواذ على “سكايسايتس” لجزء منها لم يتم دفعه للبائعين حيث لم يتم استيفاء الشروط بعد الاستحواذ. | |
| (ه) | نحن نتكبد نفقات رأسمالية فيما يتعلق بصيانة أبراجنا، وهو أمر غير تقديري بطبيعته ومطلوب من أجل تشغيل حافظتنا على النحو الأمثل والعمل بما يتماشى مع اتفاقات مستوى الخدمة مع العملاء. يشمل الإنفاق الرأسمالي على الصيانة تصليحات البرج الدورية وتجديده واستبداله ومعدات الطاقة في المواقع الحالية للحفاظ على هذه الأصول في الخدمة. | |
| (و) | تتكون النفقات الرأسمالية للشركات، والتي هي بطبيعتها غير تقديرية، بشكل أساسي من الإنفاق الروتيني على البنية التحتية لتكنولوجيا المعلومات. |
يمكنكم الاطلاع على النسخة الأصلية من هذا البيان على موقع Businesswire.com على الرابط الإلكتروني التالي: https://www.businesswire.com/news/home/20211116005793/en/
* المصدر: “ايتوس واير”